投資降溫 深圳多家銀行停售房地產(chǎn)信托
發(fā)布日期:2011/9/13 11:07:29 | 瀏覽次數(shù):7041 來(lái)源:深圳商報(bào) 近日有消息稱，南京某房地產(chǎn)信托項(xiàng)目遭遇兌付困難，讓原本已不被市場(chǎng)看好的房地產(chǎn)信托產(chǎn)品處于風(fēng)聲鶴唳境地。記者從深圳多家銀行獲悉，目前在深圳除個(gè)別小銀行鮮有銷售房地產(chǎn)信托產(chǎn)品外，大部分銀行早已停售該類產(chǎn)品。
一大型銀行深圳分行產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)記者透露，銀行為了籠絡(luò)高端客戶，高收益的信托理財(cái)成為其重要工具。不過(guò)，目前房地產(chǎn)信托產(chǎn)品已經(jīng)漸漸退出銀行理財(cái)市場(chǎng)，房地產(chǎn)信托如日中天的風(fēng)光日子或漸行漸遠(yuǎn)。
有信托產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)？
有媒體日前報(bào)道，一家小型信托公司在南京的一個(gè)集合信托項(xiàng)目，項(xiàng)目規(guī)模達(dá)10多億元。由于開(kāi)發(fā)商工期延長(zhǎng)等因素導(dǎo)致房地產(chǎn)項(xiàng)目銷售推遲，開(kāi)發(fā)商資金鏈吃緊，從而引發(fā)房地產(chǎn)信托到期無(wú)法如期兌付。該消息一經(jīng)公布，引發(fā)眾多關(guān)注。此前市場(chǎng)擔(dān)憂的政策性風(fēng)險(xiǎn)或使得房地產(chǎn)信托產(chǎn)品面臨考驗(yàn)的預(yù)言或許變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。
用益信托對(duì)此消息頗有質(zhì)疑，不過(guò)承認(rèn)房地產(chǎn)信托的風(fēng)險(xiǎn)依然存在，主要是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。假如房?jī)r(jià)快速大幅下跌，房地產(chǎn)信托將出現(xiàn)很多問(wèn)題，比如抵押物變現(xiàn)難、開(kāi)發(fā)商資金鏈斷裂等難以預(yù)估的風(fēng)險(xiǎn)。但是從目前來(lái)看，房?jī)r(jià)仍處于高位震蕩，并沒(méi)有出現(xiàn)大幅急跌情況，因此房地產(chǎn)信托現(xiàn)階段出現(xiàn)問(wèn)題的概率不大。
有金融業(yè)內(nèi)人士在微博中稱，當(dāng)年德隆的信托產(chǎn)品到期無(wú)法兌付，代為發(fā)行的上海某大銀行在客戶壓力下被迫代為兌付；目前，高收益信托產(chǎn)品如果風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)真正轉(zhuǎn)移給有識(shí)別能力的客戶，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，一些機(jī)構(gòu)很可能重蹈覆轍，風(fēng)險(xiǎn)收益匹配是金融界的規(guī)律。已經(jīng)買過(guò)多款房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的投資者陶先生對(duì)記者表示，最近也聽(tīng)到關(guān)于一些房地產(chǎn)信托產(chǎn)品可能出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)的聲音，不過(guò)他認(rèn)為，較有實(shí)力的公司，選擇一些有前途的項(xiàng)目，這樣的房地產(chǎn)信托應(yīng)該不會(huì)有太多的擔(dān)憂。
個(gè)別銀行仍售房地產(chǎn)信托
信托理財(cái)產(chǎn)品的收益率高過(guò)普通的銀行理財(cái)產(chǎn)品，雖然門檻動(dòng)輒100萬(wàn)元至300萬(wàn)元，仍吸引了眾多市民追捧。而在信托理財(cái)產(chǎn)品中，房地產(chǎn)信托占有較大的比例。面對(duì)持續(xù)上漲的房?jī)r(jià)，該產(chǎn)品也讓一些投資者安心地賺著相對(duì)高的收益。
一大型銀行深圳分行產(chǎn)品經(jīng)理稱，為了吸引更多高端客戶，高收益率的信托理財(cái)產(chǎn)品成為銀行招攬客戶的工具。目前，深圳有個(gè)別小銀行仍有房地產(chǎn)信托理財(cái)產(chǎn)品銷售。
該人士對(duì)記者透露，目前房地產(chǎn)公司給出的回報(bào)在16％到20％，而信托公司直接銷售給投資者的產(chǎn)品收益率大概在10％到12％。若通過(guò)商業(yè)銀行，給投資者的回報(bào)大約在8％到10％。面對(duì)如此高的回報(bào)，很多信托公司開(kāi)發(fā)出各種房地產(chǎn)信托產(chǎn)品，以滿足地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的融資需求。
“相較來(lái)說(shuō)，股權(quán)類的信托理財(cái)產(chǎn)品投資額在300萬(wàn)元，一年期年收益率在8．5％左右，2年期年收益率約在9．5％。而房地產(chǎn)信托理財(cái)產(chǎn)品，一年期的年收益率約9．5％，兩年期的年收益率可達(dá)10％�！鄙鲜鋈耸糠Q。
可是，房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)在享受高收益的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)也逐漸累積增大。深圳另一家銀行私人銀行業(yè)務(wù)相關(guān)人士稱，自國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策后，很多銀行意識(shí)到房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性。從今年初起，大部分深圳銀行開(kāi)始停售這類產(chǎn)品。
監(jiān)管部門已經(jīng)加強(qiáng)監(jiān)管
深圳商報(bào)記者了解到，在銀行信貸收緊的大環(huán)境下，開(kāi)發(fā)商從商業(yè)銀行獲得貸款支持越來(lái)越難。為此，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商紛紛借道信托公司融資。
銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年5月末，全國(guó)正常經(jīng)營(yíng)的63家信托公司中，有56家公司開(kāi)展了房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，規(guī)模共計(jì)5587．66億元。而2010年一季末這一數(shù)字為2351億元，2010年四季度末為4323億元。這也意味著，房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的規(guī)模在今年上半年快速增長(zhǎng)。
業(yè)內(nèi)人士表示，房地產(chǎn)信托規(guī)模今年二季度環(huán)比上升了98％，但這個(gè)速度要在宏觀環(huán)境背景下來(lái)看。銀行對(duì)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的輸血功能嚴(yán)重萎縮，如2010年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款減少7321億元，比2009年減少55．3％；資本市場(chǎng)融資大門也早已關(guān)上，這些直接導(dǎo)致了房地產(chǎn)信托的火爆。
面對(duì)房地產(chǎn)信托的快速增加，監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐漸增加監(jiān)管力度。銀監(jiān)會(huì)2010年底頒布通知，要求各信托公司立即進(jìn)行業(yè)務(wù)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)自查，以控制房地產(chǎn)信托業(yè)的增長(zhǎng)規(guī)模，并排查風(fēng)險(xiǎn)。今年5月中旬，市場(chǎng)爆出消息稱，部分地區(qū)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)量較大的信托公司已接到地方銀監(jiān)局緊急通知，要求暫停房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)。
據(jù)悉，在近期下發(fā)的《關(guān)于做好房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，銀監(jiān)會(huì)要求各地銀監(jiān)局逐筆監(jiān)測(cè)三個(gè)月以內(nèi)到期信托項(xiàng)目的預(yù)期兌付情況，做到對(duì)房地產(chǎn)信托項(xiàng)目?jī)陡讹L(fēng)險(xiǎn)“早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置”。“據(jù)我了解到，深圳本地信托公司經(jīng)營(yíng)情況還是比較良好的�！鄙钲谝槐O(jiān)管部門相關(guān)人士稱。
昨日，用益信托網(wǎng)做了一項(xiàng)調(diào)查，即“您認(rèn)為，監(jiān)管層今年會(huì)出臺(tái)限制房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的政策嗎”，已有618名網(wǎng)友參與投票，其中57．12％的人選擇“會(huì)”，18．61％的人選擇“可能會(huì)”。
“諸多業(yè)內(nèi)人士表示，目前信托公司擔(dān)心的是已經(jīng)發(fā)放的房地產(chǎn)信托產(chǎn)品回款能否保證，不少理財(cái)師開(kāi)始向廣大客戶建議不要投資房地產(chǎn)信托產(chǎn)品。從用益工作室公布的近期關(guān)于房地產(chǎn)信托的數(shù)據(jù)來(lái)看，房地產(chǎn)信托發(fā)行規(guī)模已明顯下降，伴隨著嚴(yán)格的房地產(chǎn)調(diào)控政策，投資者的投資熱情也隨之降溫，可見(jiàn)房地產(chǎn)信托如日中天的風(fēng)光日子已經(jīng)漸行漸遠(yuǎn)�！庇靡嫘磐蟹Q。
一大型銀行深圳分行產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)記者透露，銀行為了籠絡(luò)高端客戶，高收益的信托理財(cái)成為其重要工具。不過(guò)，目前房地產(chǎn)信托產(chǎn)品已經(jīng)漸漸退出銀行理財(cái)市場(chǎng)，房地產(chǎn)信托如日中天的風(fēng)光日子或漸行漸遠(yuǎn)。
有信托產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)？
有媒體日前報(bào)道，一家小型信托公司在南京的一個(gè)集合信托項(xiàng)目，項(xiàng)目規(guī)模達(dá)10多億元。由于開(kāi)發(fā)商工期延長(zhǎng)等因素導(dǎo)致房地產(chǎn)項(xiàng)目銷售推遲，開(kāi)發(fā)商資金鏈吃緊，從而引發(fā)房地產(chǎn)信托到期無(wú)法如期兌付。該消息一經(jīng)公布，引發(fā)眾多關(guān)注。此前市場(chǎng)擔(dān)憂的政策性風(fēng)險(xiǎn)或使得房地產(chǎn)信托產(chǎn)品面臨考驗(yàn)的預(yù)言或許變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。
用益信托對(duì)此消息頗有質(zhì)疑，不過(guò)承認(rèn)房地產(chǎn)信托的風(fēng)險(xiǎn)依然存在，主要是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。假如房?jī)r(jià)快速大幅下跌，房地產(chǎn)信托將出現(xiàn)很多問(wèn)題，比如抵押物變現(xiàn)難、開(kāi)發(fā)商資金鏈斷裂等難以預(yù)估的風(fēng)險(xiǎn)。但是從目前來(lái)看，房?jī)r(jià)仍處于高位震蕩，并沒(méi)有出現(xiàn)大幅急跌情況，因此房地產(chǎn)信托現(xiàn)階段出現(xiàn)問(wèn)題的概率不大。
有金融業(yè)內(nèi)人士在微博中稱，當(dāng)年德隆的信托產(chǎn)品到期無(wú)法兌付，代為發(fā)行的上海某大銀行在客戶壓力下被迫代為兌付；目前，高收益信托產(chǎn)品如果風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)真正轉(zhuǎn)移給有識(shí)別能力的客戶，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，一些機(jī)構(gòu)很可能重蹈覆轍，風(fēng)險(xiǎn)收益匹配是金融界的規(guī)律。已經(jīng)買過(guò)多款房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的投資者陶先生對(duì)記者表示，最近也聽(tīng)到關(guān)于一些房地產(chǎn)信托產(chǎn)品可能出現(xiàn)兌付風(fēng)險(xiǎn)的聲音，不過(guò)他認(rèn)為，較有實(shí)力的公司，選擇一些有前途的項(xiàng)目，這樣的房地產(chǎn)信托應(yīng)該不會(huì)有太多的擔(dān)憂。
個(gè)別銀行仍售房地產(chǎn)信托
信托理財(cái)產(chǎn)品的收益率高過(guò)普通的銀行理財(cái)產(chǎn)品，雖然門檻動(dòng)輒100萬(wàn)元至300萬(wàn)元，仍吸引了眾多市民追捧。而在信托理財(cái)產(chǎn)品中，房地產(chǎn)信托占有較大的比例。面對(duì)持續(xù)上漲的房?jī)r(jià)，該產(chǎn)品也讓一些投資者安心地賺著相對(duì)高的收益。
一大型銀行深圳分行產(chǎn)品經(jīng)理稱，為了吸引更多高端客戶，高收益率的信托理財(cái)產(chǎn)品成為銀行招攬客戶的工具。目前，深圳有個(gè)別小銀行仍有房地產(chǎn)信托理財(cái)產(chǎn)品銷售。
該人士對(duì)記者透露，目前房地產(chǎn)公司給出的回報(bào)在16％到20％，而信托公司直接銷售給投資者的產(chǎn)品收益率大概在10％到12％。若通過(guò)商業(yè)銀行，給投資者的回報(bào)大約在8％到10％。面對(duì)如此高的回報(bào)，很多信托公司開(kāi)發(fā)出各種房地產(chǎn)信托產(chǎn)品，以滿足地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的融資需求。
“相較來(lái)說(shuō)，股權(quán)類的信托理財(cái)產(chǎn)品投資額在300萬(wàn)元，一年期年收益率在8．5％左右，2年期年收益率約在9．5％。而房地產(chǎn)信托理財(cái)產(chǎn)品，一年期的年收益率約9．5％，兩年期的年收益率可達(dá)10％�！鄙鲜鋈耸糠Q。
可是，房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)在享受高收益的同時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)也逐漸累積增大。深圳另一家銀行私人銀行業(yè)務(wù)相關(guān)人士稱，自國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策后，很多銀行意識(shí)到房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性。從今年初起，大部分深圳銀行開(kāi)始停售這類產(chǎn)品。
監(jiān)管部門已經(jīng)加強(qiáng)監(jiān)管
深圳商報(bào)記者了解到，在銀行信貸收緊的大環(huán)境下，開(kāi)發(fā)商從商業(yè)銀行獲得貸款支持越來(lái)越難。為此，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商紛紛借道信托公司融資。
銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年5月末，全國(guó)正常經(jīng)營(yíng)的63家信托公司中，有56家公司開(kāi)展了房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，規(guī)模共計(jì)5587．66億元。而2010年一季末這一數(shù)字為2351億元，2010年四季度末為4323億元。這也意味著，房地產(chǎn)信托產(chǎn)品的規(guī)模在今年上半年快速增長(zhǎng)。
業(yè)內(nèi)人士表示，房地產(chǎn)信托規(guī)模今年二季度環(huán)比上升了98％，但這個(gè)速度要在宏觀環(huán)境背景下來(lái)看。銀行對(duì)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)的輸血功能嚴(yán)重萎縮，如2010年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款減少7321億元，比2009年減少55．3％；資本市場(chǎng)融資大門也早已關(guān)上，這些直接導(dǎo)致了房地產(chǎn)信托的火爆。
面對(duì)房地產(chǎn)信托的快速增加，監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐漸增加監(jiān)管力度。銀監(jiān)會(huì)2010年底頒布通知，要求各信托公司立即進(jìn)行業(yè)務(wù)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)自查，以控制房地產(chǎn)信托業(yè)的增長(zhǎng)規(guī)模，并排查風(fēng)險(xiǎn)。今年5月中旬，市場(chǎng)爆出消息稱，部分地區(qū)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)量較大的信托公司已接到地方銀監(jiān)局緊急通知，要求暫停房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)。
據(jù)悉，在近期下發(fā)的《關(guān)于做好房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，銀監(jiān)會(huì)要求各地銀監(jiān)局逐筆監(jiān)測(cè)三個(gè)月以內(nèi)到期信托項(xiàng)目的預(yù)期兌付情況，做到對(duì)房地產(chǎn)信托項(xiàng)目?jī)陡讹L(fēng)險(xiǎn)“早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置”。“據(jù)我了解到，深圳本地信托公司經(jīng)營(yíng)情況還是比較良好的�！鄙钲谝槐O(jiān)管部門相關(guān)人士稱。
昨日，用益信托網(wǎng)做了一項(xiàng)調(diào)查，即“您認(rèn)為，監(jiān)管層今年會(huì)出臺(tái)限制房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的政策嗎”，已有618名網(wǎng)友參與投票，其中57．12％的人選擇“會(huì)”，18．61％的人選擇“可能會(huì)”。
“諸多業(yè)內(nèi)人士表示，目前信托公司擔(dān)心的是已經(jīng)發(fā)放的房地產(chǎn)信托產(chǎn)品回款能否保證，不少理財(cái)師開(kāi)始向廣大客戶建議不要投資房地產(chǎn)信托產(chǎn)品。從用益工作室公布的近期關(guān)于房地產(chǎn)信托的數(shù)據(jù)來(lái)看，房地產(chǎn)信托發(fā)行規(guī)模已明顯下降，伴隨著嚴(yán)格的房地產(chǎn)調(diào)控政策，投資者的投資熱情也隨之降溫，可見(jiàn)房地產(chǎn)信托如日中天的風(fēng)光日子已經(jīng)漸行漸遠(yuǎn)�！庇靡嫘磐蟹Q。